Assessoria financeira robotizada, a nova moda do Vale no Silício
Os robôs-consultores são a mais nova paixão do Vale do Silício.
Os investidores estão colocando centenas de milhões de dólares em empresas novatas que fornecem orientação financeira automatizada on-line.
Essas “startups” oferecem ferramentas de administração de portfólio por menos que os corretores ou consultores tradicionais cobram. Embora essas firmas sejam ainda jovens e ainda não gerem receita ou lucro substancial, elas vêm sendo cortejadas por investidores que as consideram mais como empresas de internet que firmas de serviços financeiros convencionais. Muitas têm recebido avaliações expressivas de investidores, o que cria temores de expectativas irrealistas sobre faturamentos futuros.
A Roboadvisers obteve US$ 290 milhões em financiamento de capital de risco no ano passado, segundo a CB Insights, dobrando o total de 2013 e mais de 10 vezes o volume que recebeu em 2010.
Operações recentes de captação de recursos deram a essas empresas avaliações de pelo menos 25 vezes o seu faturamento, o que demonstra um entusiasmo por parte dos investidores que se se assemelha à empolgação deles com empresas como o aplicativo de serviços de caronas pagas Uber Technologies Inc., que vêm transformando a forma como participantes estabelecidos do setor operam.
Uma rodada de captação de recursos ainda em negociação deve avaliar a firma de assessoria financeira on-line Betterment LLC em mais de US$ 500 milhões, dizem pessoas a par das discussões. A Wealthfront Inc. captou, no ano passado, US$ 64 milhões numa rodada que deu a ela uma avaliação de US$ 700 milhões; já a Personal Capital Corp., captou US$ 50 milhões e foi avaliada em US$ 250 milhões, dizem pessoas familiares com esses acordos.
Essa nova leva de assessores de investimentos está apenas começando a conquistar clientes. Em seu tamanho atual, essas empresas geram cada uma US$ 10 milhões ou menos de receita anual, segundo pessoas a par das operações.
Alguns consultores financeiros on-line ajudam os clientes a navegar pelo mundo da administração de investimentos automatizado, além de oferecer outros serviços como ferramentas de consultoria e contabilidade. Outros se concentram quase inteiramente em ferramentas que tomam decisões sobre quais fundos negociados em bolsas e ações combinam com a tolerância a risco do cliente, e quando comprar e vender para maximizar rendimentos e minimizar o pagamento de impostos.
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